HKMA با آزمایش‌های CBDC در حال پیشرفت است اما آماده انجام آن نیست
اداره پول هنگ کنگ وارد مرحله جدیدی از آزمایش دلار دیجیتال هنگ کنگ می شود، اما هنوز مشخص نشده است که آیا دولت باید پول دیجیتال ارائه دهد یا آن را به بخش خصوصی واگذار کند.
ایوان تسویی، مدیر ارشد فین‌تک، دور دوم آزمایش‌های ارز دیجیتال بانک مرکزی HKMA را در انجمن مالی جهانی OMFIF تشریح کرد. این مرحله دوم از فرآیند بر تحقیقات کاربردی و آزمایشی متمرکز است. حدود 16 شرکت در برنامه های آزمایشی شرکت می کنند و روی 14 پروژه با موضوعاتی از جمله پرداخت های قابل برنامه ریزی، سپرده های توکن، تسویه دارایی های توکن شده و پرداخت های آفلاین کار می کنند.
Tsui گفت: موارد استفاده چشم ما را به آنچه که eHKD می تواند انجام دهد و مزایایی که می تواند برای مردم و مشاغل در هنگ کنگ داشته باشد باز می کند. ما علاوه بر پیشرفت و نتایج پایلوت‌ها، روندهای بین‌المللی و نیازهای بازار را مورد توجه قرار خواهیم داد.
چالش های هماهنگی و قابلیت همکاری
در حالی که معرفی CBDC ها نوید صرفه جویی در کارایی و عملکردهای جدید را می دهد، مهم است که به یاد داشته باشید که تمام مشکلات پرداخت ها – به ویژه پرداخت های فرامرزی – را به تنهایی حل نمی کند. لری لی، رئیس آسیای شمالی سوئیفت، هشدار می‌دهد که CBDCهای جدید همچنان باید بتوانند به سیستم‌های تسویه ناخالص بی‌درنگ موجود متصل شوند، به‌ویژه در صورت تجارت فرامرزی.
لی گفت: تجارت بین‌المللی محرک اصلی پرداخت‌های فرامرزی است و هنوز 40 درصد دلار است. بنابراین پروژه ای مانند mBridge همچنان به سیستمی برای اتصال به شبکه های پرداخت دلار و یورو برای تسهیل تجارت نیاز دارد.
وی افزود: بسیاری از چالش ها در پرداخت های فرامرزی اساساً مسائل فنی نیستند. بله، این فناوری می‌تواند کمک کند، اما نمی‌تواند به تنهایی به چالش‌های قانونی مرتبط کردن پرداخت‌ها در حوزه‌های قضایی متعدد رسیدگی کند. این می تواند یک ابزار باشد، اما حل این چالش ها نیازمند اراده سیاسی زیادی در سراسر حوزه های قضایی متعدد است.
وزن کردن DLT و سیستم های متمرکز
پروژه mBridge از DLT استفاده می‌کند و یک مدل حاکمیت توزیع‌شده مناسب برای پرداخت‌های فرامرزی به آن می‌دهد، در حالی که رنمینبی دیجیتال داخلی بانک خلق چین از معماری متمرکز برای اطمینان از حداکثر سرعت استفاده می‌کند. پانل مزیت های نسبی معماری های مختلف را سنجید.
ریموند کو، موسس و مدیر اجرایی Geoswift، تاکید کرد که در معاملاتی که شامل چندین طرف است، DLT در مقایسه با سیستم های متمرکز، صرفه جویی قابل توجهی در بهره وری ارائه می دهد.
بویان اوبرادویچ، مدیر ارشد دیجیتال هنگ‌کنگ در HSBC، مشاهده کرد که در میان بانک‌های مرکزی و مقامات پولی که پایلوت‌های CBDC را دنبال می‌کنند، بیشتر اما نه همه، DLT را به دلیل ظرفیت انتقال فوری مالکیت و ارزش تجربه می‌کنند. وی افزود: سرمایه گذاری در بخش خصوصی بالاست. او با تشبیه وضعیت به ابر عمومی پنج یا شش سال پیش، گفت: «بیشتر بانک‌ها در حال حاضر سرمایه‌گذاری هنگفتی روی این فناوری انجام می‌دهند و بانک‌هایی که سرمایه‌گذاری نمی‌کنند به زودی انجام خواهند داد». “ابر اینگونه بود. این یک سفر آهسته است، اما همه اکنون در این مسیر شروع کرده اند، زیرا پس انداز آن را می شناسند.
سیستم های خصوصی جایگزین
این پنل همچنین نقش بخش خصوصی در تامین پول و پرداخت را مورد بحث قرار داد. اشاره شد که اشکال خصوصی پول مانند سپرده های توکن دار و استیبل کوین ها ممکن است سریعتر از CBDC ها تحویل داده شوند. تسویی افزود: بخش خصوصی به بازار و کاربران نزدیک‌تر است، بنابراین آنها به طور طبیعی ارزهای دیجیتال را سریعتر تحویل خواهند داد.
در حالی که دولت نیازی ندارد تنها تامین کننده پول دیجیتال باشد، تنظیم کننده ها نقش بسیار مهمی را به عنوان دروازه بان ایفا می کنند و تضمین می کنند که تامین پول بخش خصوصی بدون به خطر انداختن ثبات مالی توسط تامین کنندگان مسئول انجام می شود.
اوبرادوویچ گفت: استیبل کوین ها و سپرده های توکن شده همگی می توانند قابلیت برنامه ریزی را ارائه دهند. اما آنها از نظر مسئولیت و نحوه تضمین ثبات ارزش متفاوت هستند. ما در حال آزمایش سپرده های توکنیزه شده هستیم تا ببینیم آیا این شکل مناسبی از پول دیجیتال است یا خیر.
لوئیس مک‌للان سردبیر موسسه پول دیجیتال، OMFIF است.
با همه جلسات انجمن مالی جهانی در صورت تقاضا آشنا شوید.
