چارچوب نظارتی و نوآوری های دیجیتال: شکل دادن به آینده اروپای بدون پول نقد

رویدادهایی که در نیمه اول سال 2023 رخ داد، بر نقش حیاتی یک چارچوب نظارتی قوی در بخش مالی تأکید کرده است. یک بحران کوتاه مدت بانکی در ماه مارس به سقوط منجر شد سه بانک کوچک تا متوسط ​​ایالات متحده و اعتبار سوئیس، دومین بانک بزرگ در سوئیس.

این بحران به عنوان یادآوری مهمی از اهمیت مقررات مؤثر و نظارت فعال عمل کرد.

بانکداری

در حالی که ترس کوتاه مدت به طور قابل توجهی ایالات متحده و سوئیس را تحت تاثیر قرار داد، منطقه یورو به لطف اجرای مقررات موثری مانند چارچوب بازل III، که برای همه بانک های اروپایی اعمال می شود، انعطاف پذیری نشان داد.

با این حال، ضروری است که اذعان کنیم که مقررات خوب به تنهایی همیشه کافی نیست.

نظارت پیشگیرانه، که توسط سازمان بانکداری اروپا (EBA) در سیستم نظارت مالی اروپا (ESFS) نشان داده شده است، با اطمینان از اجرای آن چارچوب نظارتی را تکمیل می کند. ESFS همچنین سازمان بیمه و بازنشستگی شغلی اروپا (Eiopa) برای بخش بیمه و سازمان بازارهای اوراق بهادار و اروپا (Esma) برای نظارت بر بخش اوراق بهادار را در بر می گیرد.

این نهادها با هم اعتماد به سیستم مالی را القا می کنند و از مشتریان خدمات مالی محافظت می کنند.

دارایی های رمزنگاری شده

نظارت و ارزیابی مستمر در کاهش خطرات در بخش مالی، که فراتر از بانکداری سنتی است، بسیار مهم است. ظهور ارزهای دیجیتال دیجیتال، توکن ها و استیبل کوین ها که فاقد معیارهای جهانی و چارچوب های نظارتی استاندارد هستند، شاهد حوادث مهمی در حوزه ارزهای دیجیتال بوده است.

به عنوان مثال می‌توان به فروپاشی FTX، BlockFi و Genesis اشاره کرد، و نمونه‌هایی از سرقت سکه‌ها و توکن‌هایی به ارزش میلیاردها یورو توسط هکرها. علاوه بر این، روندهای حقوقی در حال انجام علیه بایننس و کوین بیس در ایالات متحده، نیاز به مقررات قوی در این حوزه در حال تحول را بیشتر نشان می دهد.

در حالی که تأثیر آشفتگی بازار دارایی‌های رمزنگاری بر سیستم مالی گسترده‌تر تاکنون محدود بوده است، ارتباط متقابل و بانک‌هایی که دارایی‌های رمزنگاری شده یا سرمایه‌گذاری می‌کنند و درگیر شدن در هر گونه عملیات مرتبط با رمزنگاری ممکن است منجر به قرار گرفتن در معرض ریسک بالاتری شود.

فروپاشی FTX، که 8 میلیارد دلار دارایی از دست رفته را افزایش داد، همچنین محدودیت های تنظیم واحدهای فرعی واحد در حوزه های قضایی خاص را آشکار می کند.

تعهدات شفافیت، از جمله تهیه صورت‌های مالی تلفیقی، برای شرکت‌های بزرگ در بخش ارزهای دیجیتال حیاتی است. به اشتراک گذاری اطلاعات فرامرزی نیز برای درک سازمان کلی و وابستگی های متقابل آنها ضروری است.

در حالی که اروپا با اتخاذ بازارهای مقررات دارایی‌های رمزنگاری شده (میکا) رهبری را به دست گرفته است، پیشرفت‌های بیشتر همچنان ضروری است.

یورو دیجیتال، پرداخت ها و خدمات

با افزایش پذیرش تراکنش های دیجیتالی در جامعه، ایده یورو دیجیتال مورد توجه قرار گرفته است.

این «اسکناس دیجیتال» دارای ویژگی‌های مشابه پول نقد فیزیکی است، از جمله حریم خصوصی، قابلیت استفاده آفلاین، وضعیت مناقصه قانونی و پذیرش گسترده در سراسر منطقه یورو.

علاوه بر این، فرصت‌ها را باز می‌کند و هزینه‌های تجارت الکترونیک، پرداخت‌های همتا به همتا و تراکنش‌های قابل برنامه‌ریزی را کاهش می‌دهد.

اعضای بانک مرکزی اروپا که بر روی امکان سنجی یورو دیجیتال کار می کنند، راه اندازی بالقوه آن را در سه تا چهار سال آینده، احتمالاً در اوایل سال 2027، پیش بینی می کنند، مشروط بر اینکه همه چیز طبق برنامه پیش برود.

با این حال، معرفی یک ارز دیجیتال، که به طور کامل با همتای کاغذی خود تطبیق داده شده است، نه تنها منجر به نوآوری در روش‌ها و خدمات پرداخت، بلکه به تکامل شیوه‌های وام‌دهی شخصی یا اشتراکی می‌شود.

قابلیت همکاری بین دارایی‌های مختلف، که هم حوزه فیزیکی و هم حوزه دیجیتال را در بر می‌گیرد و به طور بالقوه در آینده به دنیای متا گسترش می‌یابد، بسیار مهم است.

با این حال، این همچنین چالش های نظارتی جدیدی را به همراه خواهد داشت.

علاوه بر این، در حالی که ممکن است اعمال محدودیت‌های هزینه روزانه یا ماهانه برای رعایت اقدامات ضد پولشویی امکان‌پذیر باشد، هنوز مشخص نیست که چگونه می‌توان محدودیت‌هایی را برای ارسال ارز دیجیتال به کشورهای غیر یورو اعمال کرد، همانطور که در مورد محدودیت‌های فیزیکی وجود دارد. ارز کاغذی

یک چارچوب قانونی قوی، نظارت فعال و پیشرفت‌های نوآورانه در دیجیتالی‌سازی ارز و پرداخت‌ها، آینده مالی اروپا را شکل می‌دهد و به تدریج ما را به یک اقتصاد بدون نقد و دیجیتال نزدیک‌تر می‌کند.

نظری در مورد این ستون نظر دارید؟ به ما اطلاع دهید: (ایمیل محافظت شده)